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作(do)者：李俊慧

摘要(want)：伴随《小貸公司意見稿》進入意見征集階段，不(No)僅表明經過七年多試點的(of)小額貸款公司将很快修成正果成爲(for)“正規軍”，同時(hour)，也預示着小額貸款行業有大(big)幅“擴容”的(of)空間和(and)餘地(land)。

“息差”收益，不(No)知是(yes)令多少企業羨慕和(and)垂涎的(of)“大(big)肥肉”。

如今，即使不(No)能拿到(arrive)銀行牌照，隻要(want)拿到(arrive)小貸公司牌照，企業也有機會參與分羹“息差”收益。

日前，國(country)務院法制辦網站公布了(Got it)由央行起草的(of)《非存款類放貸組織條例（征求意見稿）》，面向社會和(and)公衆征求意見。

雖然名爲(for)“非存款類放貸組織”，但實質上(superior)就是(yes)大(big)衆熟知的(of)小額貸款公司。根據《非存款類放貸組織條例（征求意見稿）》第四條規定，“除依法報經監督管理部門批準并取得經營放貸業務許可的(of)非存款類放貸組織外，任何組織和(and)個(indivual)人(people)不(No)得經營放貸業務。”

簡單說，小額貸款公司未來(Come)将正式施行“牌照制”管理，今後，凡是(yes)取得牌照的(of)公司，均可從事貸款發放業務，并從中獲取收益。

那麽，在(exist)小額貸款業務“擴容”在(exist)即的(of)背景下，互聯網廠商能否從中盡早分羹一(one)杯？《非存款類放貸組織條例（征求意見稿）》還有那些亮點值得關注？

亮點一(one)：曆時(hour)七年試點終要(want)修成正果

2008年5月4日，央行、銀監會兩部委聯合發布《關于(At)小額貸款公司試點的(of)指導意見》，拉開了(Got it)國(country)内小額貸款公司試點大(big)幕。

經過七年多的(of)試點，全國(country)湧現了(Got it)一(one)批類似海爾小貸、亞聯财小貸這(this)樣的(of)小額貸款公司,與此同時(hour)，很多以(by)投資咨詢公司、資産管理公司、擔保公司等名義從事放貸業務的(of)機構缺乏有效監管，并在(exist)各地(land)誘發大(big)量非法吸收存款或集資詐騙案件。

因此，立法制章加強小額貸款公司管理和(and)規範亟需提上(superior)日程。2014年上(superior)半年，銀監會曾向各地(land)下發了(Got it)起草的(of)《小額貸款公司管理辦法》，進行征求意見。

2015年7月18日，央行等十部委聯合發布《關于(At)促進互聯網金融健康發展的(of)指導意見》，明确“網絡小額貸款是(yes)指互聯網企業通過其控制的(of)小額貸款公司，利用(use)互聯網向客戶提供的(of)小額貸款”，進一(one)步拓寬小額貸款公司經營模式。

如今，伴随《小貸公司意見稿》進入意見征集階段，不(No)僅表明經過七年多試點的(of)小額貸款公司将很快修成正果成爲(for)“正規軍”，同時(hour)，也預示着小額貸款行業有大(big)幅“擴容”的(of)空間和(and)餘地(land)。

亮點二：小額貸款立法規格“步步升高”

數據顯示，截至2015年6月末，全國(country)共有小額貸款公司8951家，貸款餘額9594億元，上(superior)半年新增人(people)民币貸款162億元。相當于(At)每家小額貸款公司的(of)貸款額度平均1億左右。

而從2008年的(of)央行、銀監會兩部委《關于(At)小額貸款公司試點的(of)指導意見》，到(arrive)2014年銀監會拟定起草的(of)《小額貸款公司管理辦法》，再到(arrive)如今征求意見的(of)《非存款類放貸組織條例》，圍繞小額貸款公司的(of)立法規格不(No)斷提升，曆經政策性文件，拟升格至部門規章，再到(arrive)現在(exist)升格至行政法規。

而針對小額貸款公司立規格的(of)不(No)算提升，足以(by)說明小額貸款公司已經在(exist)彌補傳統金融機構貸款覆蓋不(No)足等方面發揮了(Got it)巨大(big)的(of)作(do)用(use)，未來(Come)還被寄希望在(exist)更大(big)的(of)範圍和(and)領域發揮更大(big)的(of)價值。

亮點三：小額貸款經營範圍突破“三農”

按照2008年央行、銀監會兩部委聯合發布的(of)《關于(At)小額貸款公司試點的(of)指導意見》，試點設立小額貸款公司是(yes)爲(for)“引導資金流向農村和(and)欠發達地(land)區，改善農村地(land)區金融服務，促進農業、農民和(and)農村經濟發展”。

簡單說，小額貸款公司最初設立的(of)目的(of)，其實是(yes)爲(for)了(Got it)服務“三農”，解決銀行分支機構區域覆蓋不(No)足的(of)問題。

與此同時(hour)，小額貸款公司的(of)貸款發放還被要(want)求“在(exist)堅持爲(for)農民、農業和(and)農村經濟發展服務的(of)原則下自主選擇貸款對象”。

事實上(superior)，經過一(one)段時(hour)間的(of)發展，很多小額貸款公司的(of)實際貸款發放對象早已突破“三農”對象限制，廣泛進入其他(he)商業領域。

此番制定《非存款類放貸組織條例（征求意見稿）》，已不(No)再限制小額貸款公司僅服務“三農”，還希望他(he)們(them)服務數量龐大(big)的(of)“小微企業”。而這(this)給互聯網廠商直接進入小貸領域，留下了(Got it)想象空間。

亮點四：小貸公司貸款利率“松綁”

按照2008年央行、銀監會兩部委聯合發布的(of)《關于(At)小額貸款公司試點的(of)指導意見》，小額貸款公司的(of)貸款利率施行“上(superior)限放開，下設兜底”，其中，下限爲(for)人(people)民銀行公布的(of)貸款基準利率的(of)0.9倍，上(superior)限放開，但不(No)得超過司法部門規定的(of)上(superior)限。

換言之，在(exist)試點期間，小額貸款公司的(of)貸款發放似乎還限定在(exist)“民間借貸範疇”，最高利率不(No)得“超過銀行同類貸款利率的(of)四倍”。

而在(exist)《非存款類放貸組織條例（征求意見稿）》中，關于(At)小額貸款公司的(of)貸款利率則要(want)求“與借款人(people)自主協商确定貸款利率和(and)綜合有效利率，但不(No)得違反法律有關規定。”

雖然最高人(people)民法院最新發布的(of)《審理民間借貸案件适用(use)法律若幹問題的(of)規定》明确，民間借貸年利率超過年利率24%将不(No)受保護。

但其同步規定，“經金融監管部門批準設立的(of)從事貸款業務的(of)金融機構及其分支機構，因發放貸款等相關金融業務引發的(of)糾紛，不(No)适用(use)本規定。”

換言之，未來(Come)小額貸款公司的(of)年利率上(superior)限有可能将不(No)受24%、36%兩條紅線限制。

亮點五：小額貸款公司資金來(Come)源渠道擴大(big)

按照2008年央行、銀監會兩部委聯合發布的(of)《關于(At)小額貸款公司試點的(of)指導意見》，小額貸款公司的(of)資金來(Come)源有三：“股東繳納的(of)資本金、捐贈資金，以(by)及來(Come)自不(No)超過兩個(indivual)銀行業金融機構的(of)融入資金。”

而在(exist)《非存款類放貸組織條例（征求意見稿）》中，除去自有資金外，小額貸款公司還可以(by)“通過發行債券、向股東或銀行業金融機構借款、資産證券化等方式融入資金”從事放貸業務，貸款發放的(of)資金來(Come)源途徑或方式得到(arrive)大(big)幅擴寬。

簡單說，小額貸款公司不(No)僅可以(by)用(use)自有資金發放貸款，還可以(by)通過融資、特定對象借錢等籌措資金用(use)于(At)發放貸款。

亮點六：互聯網廠商迎布局小貸業務窗口期

根據央行等十部委聯合發布《關于(At)促進互聯網金融健康發展的(of)指導意見》，網絡小額貸款和(and)P2P網絡借貸（個(indivual)體網絡借貸），同屬“網絡借貸”業務範疇。

不(No)同的(of)是(yes)，在(exist)P2P網絡借貸中，互聯網平台隻能扮演“信息中介”角色，提供信息交互、撮合、資信評估等中介服務，并不(No)能直接發放貸款。

而對于(At)網絡小額貸款，則明确規定爲(for)“互聯網企業通過其控制的(of)小額貸款公司，利用(use)互聯網向客戶提供小額貸款”。

簡單說，各大(big)互聯網廠商隻要(want)拿到(arrive)小額貸款公司牌照，即可發揮自身優勢，從事網絡放貸業務。

相比銀行以(by)及傳統小額貸款公司而言，互聯網廠商離用(use)戶更近，放貸業務與已有業務的(of)互補和(and)協同性更強。

比如，在(exist)電商行業，想要(want)布局類似支付寶“花呗”、京東“白條”面向個(indivual)人(people)用(use)戶的(of)消費貸款服務，不(No)需要(want)獲得銀行牌照，隻需拿到(arrive)小貸牌照，就可推出(out)類似服務。

而對于(At)類似百度、58同城、大(big)衆點評、慧聰等搜索、O2O、B2B等平台來(Come)說，也有機會借助小貸牌照，面向平台上(superior)的(of)商家自行提供貸款服務，在(exist)資金鏈上(superior)建立閉環。

顯然，小額貸款公司整體“擴容”在(exist)即，民衆對網絡貸款的(of)接受程度不(No)斷提升，而這(this)對于(At)各類互聯網企業來(Come)說，不(No)失爲(for)一(one)個(indivual)拓展金融闆塊業務，涉足互聯網金融的(of)絕佳時(hour)機。

用(use)戶多、資金足的(of)互聯網企業，是(yes)時(hour)候加速進場