網貸存管新規：聯合存管将清退 第三方支付不(No)再管錢

   昨日，銀監會聯手十部委正式頒布《網絡借貸資金存管業務指引》。這(this)一(one)紙讓龐大(big)網貸交易資金監管有規可循、有法可依的(of)操作(do)細則，距離互聯網金融頂層設計文件《互聯網金融指導意見》的(of)出(out)爐，整整晚了(Got it)一(one)年半。

    在(exist)頻發的(of)平台信用(use)風險、激增的(of)壞賬率和(and)高企的(of)合規成本等多重因素疊加作(do)用(use)下，“銀行存管”一(one)直難以(by)落地(land)。銀行不(No)進，第三方支付不(No)退，長時(hour)間成爲(for)網貸資金存管的(of)主要(want)格局。

   随着網貸整頓步入收尾階段，存管指引的(of)出(out)爐将會倒逼行業上(superior)演兩個(indivual)可預見的(of)變化：一(one)是(yes)第三方支付讓出(out)最後江山，聯合存管模式全部停擺，已接入該模式的(of)P2P整改；二是(yes)無數小平台将會争先恐後完成備案登記，因爲(for)這(this)是(yes)接入銀行存管的(of)前置條件。

    這(this)兩種變化，都會在(exist)将要(want)來(Come)到(arrive)的(of)六個(indivual)月内悉數發生(born)。

    聯合存管模式将清退

    2015年7月18日，“銀行存管”的(of)提法第一(one)次官方性地(land)出(out)現在(exist)了(Got it)互金指導意見裏。而在(exist)此之前的(of)兩年多時(hour)間裏，業界對于(At)資金賬戶監管的(of)叫法一(one)度是(yes)“資金托管”，而托管的(of)主體絕大(big)部分都是(yes)第三方支付。

    去年網貸資金存管的(of)征求意見稿出(out)台後，監管明令銀行才能爲(for)投融資雙方開立資金賬戶的(of)意圖已經十分明朗和(and)堅決。于(At)是(yes)，曾經的(of)托管主力軍第三方支付與銀行開始聯手，推出(out)了(Got it)一(one)度大(big)行其道的(of)“聯合存管”模式——由銀行開設平台存管賬戶，同時(hour)開放結算通道接口給第三方支付，第三方支付再依據平台指令調撥資金。

    而《存管指引》的(of)出(out)爐，宣告了(Got it)這(this)種模式最終出(out)局。該指引強調了(Got it)銀行開展資金存管業務的(of)獨立性，并表示第三方支付機構作(do)爲(for)非銀金融機構，本身并不(No)具備存管人(people)的(of)業務主體資格。

    一(one)位大(big)型城商行資産托管部人(people)士表示，在(exist)該行推出(out)的(of)存管模式裏，平台需要(want)開立三類賬戶：銀行存管總賬戶、平台自有資金賬戶和(and)風險備付金/保證金賬戶。存管總賬戶管理投資人(people)交易資金，由網貸平台發送數據并且下達指令，銀行進行款項劃撥。總賬戶下設有很多虛拟子賬戶，每一(one)個(indivual)賬戶記錄每一(one)筆交易資金的(of)流向，虛拟子賬戶和(and)交易賬戶互爲(for)綁定。平台自有資金賬戶爲(for)平台自身的(of)對公賬戶，隔離存放自有資金。風險備付金/保證金賬戶也稱爲(for)增信賬戶。如果平台有擔保公司，那麽擔保公司需存一(one)定保證金于(At)該賬戶下；如果沒有，那麽平台是(yes)将自身一(one)定比例的(of)風險備付金存于(At)該賬戶下。而這(this)個(indivual)賬戶的(of)資金，隻有在(exist)平台發生(born)兌付風險的(of)時(hour)候，通過銀行同意才能夠動用(use)。

    這(this)也是(yes)目前業界主流的(of)“大(big)賬戶+虛拟賬戶”模式。

    此外，還有一(one)種同樣在(exist)目前看來(Come)合規的(of)形式，即二類賬戶模式。通常提供該模式的(of)銀行會将存管業務放在(exist)直銷銀行部門來(Come)完成。在(exist)這(this)一(one)模式下，存管銀行還會爲(for)投資人(people)和(and)借款人(people)單獨開立二類電子賬戶。但采用(use)這(this)種模式的(of)銀行并不(No)多，因爲(for)這(this)對用(use)戶開戶要(want)求、賬戶驗證、支付額度有更爲(for)嚴格的(of)要(want)求。

    總之，兩種模式都是(yes)爲(for)了(Got it)銀行對平台的(of)自有資金和(and)客戶資金分賬管理，而且爲(for)交易資金開具單獨的(of)資金結算賬戶。而各家銀行收費模式不(No)一(one)，通常分爲(for)三種：按貸款餘額的(of)一(one)定比例征收、按交易筆數收取和(and)按年費收取。

    第三方支付将出(out)局？

    此前盤踞P2P存管業務已久的(of)第三方支付，到(arrive)底是(yes)徹底出(out)局，還是(yes)依舊可以(by)生(born)存？

    對此，富友支付總裁吳偉認爲(for)，雖然存管的(of)主體不(No)可能再是(yes)第三方支付，但指引并沒有限制支付公司與銀行合作(do)。存管方案包含業務管理和(and)交易校驗功能，充值、提現、繳費等資金清算功能，交易密碼或其他(he)有效的(of)指令驗證等三大(big)功能。支付公司仍舊可以(by)爲(for)銀行提供技術解決方案和(and)咨詢服務，幫助網貸從支付充值到(arrive)交易，再到(arrive)回款提現等諸多環節達到(arrive)流暢的(of)效果。

    某股份行托管部人(people)士也告訴記者，如果投資人(people)的(of)資金賬戶并沒有開立在(exist)存管行，那麽存管行還是(yes)會通過第三方支付進行資金的(of)跨行劃轉，因爲(for)通道費用(use)更爲(for)低廉而且速度更快。

    融360網貸分析員韓騰則概括了(Got it)上(superior)述各方意見：監管否定聯合存管模式，強調的(of)是(yes)銀行要(want)親自履行存管職責去進行賬戶開立、交易信息處理、交易密碼驗證等操作(do)。聯合存管模式中，把這(this)些職責交給第三方支付來(Come)完成是(yes)不(No)合規的(of)，但是(yes)除此之外的(of)一(one)些信息處理及技術開發工作(do)，不(No)會改變存管履責主體。

    銀行已在(exist)布局

    根據第三方監測平台網貸之家的(of)數據，截至2017年1月底， P2P貸款餘額增至8560.95億元，環比去年12月底增加了(Got it)4.88%；同時(hour)，曆史累計成交量達到(arrive)3.65萬億元，較去年同期的(of)1.5萬億增長幅度達到(arrive)143.33%。

    網貸資金合規存管的(of)進展依舊緩慢。銀監會負責人(people)就《存管指引》答記者問時(hour)就表示，目前，專項整治工作(do)摸底排查階段已經結束，其中資金存管落實不(No)到(arrive)位的(of)問題比較突出(out)。據第三方不(No)完全統計，截至2016年末，完成系統對接的(of)P2P有90多家，占P2P機構總數的(of)4%。

    網貸之家的(of)最新數據顯示，截至2月20日，落實存管系統對接的(of)平台增加了(Got it)23家，達到(arrive)113家，占比較去年末的(of)4%上(superior)升到(arrive)了(Got it)4.83%。還有更多的(of)平台在(exist)路上(superior)，已簽訂協議、還未正式上(superior)線系統的(of)平台，另外還有93家。

    經多方調查了(Got it)解到(arrive)，目前已經推出(out)存管服務的(of)30多家銀行中，不(No)少将該項業務放在(exist)二級部門來(Come)運作(do)，但均能保障存管業務運營的(of)獨立性。最早運作(do)該項業務、系統成熟度頗受追捧的(of)民生(born)銀行，存管業務由金融市場條線的(of)資産托管部運營；上(superior)海銀行是(yes)由新型機構部下設的(of)資産托管部運營、江蘇銀行是(yes)由網絡金融部和(and)托管部共同運作(do)，另外不(No)少股份行是(yes)由網絡金融部負責。而包商銀行是(yes)少數的(of)将互金存管置于(At)一(one)級部門來(Come)運營的(of)銀行，由數字銀行事業部負責。（摘自網絡）